La guerra de las divisas y la 

“tercera guerra del oro”

Por: Alfredo Jalife Rahm

Analista internacional mexicano, columnista de La Jornada

Octubre 25, 2010

La guerra del oro representa la matriz operativa de ‘La guerra de divisas’, libro de Song Hongbing que cautivó a la cúpula en el poder chino y perturbó sobremanera a los portavoces del neoliberalismo global y la banca israelí-anglosajona, ya no se diga sus palafreneros tropicales/locales.

Song designa a la dinastía de banqueros “esclavistas” Rothschild (The Financial Times dixit), vilipendiados de acaparadores y manipuladores tanto del mercado del oro como de las divisas, como los verdaderos controladores del mega especulador George Soros, quien deambula con travestismo de “filántropo” y acaba de proferir que el alza del metal amarillo constituye “la última burbuja (The Epoch Times, 15/9/10)”, de la que, por cierto, ha sacado pérfidamente provecho.

Hechos: En su abrasivo informe financiero, Thunder Road Report (No. 19), el británico Paul Mylchreest, aconseja protegerse con oro y plata con el fin de “escapar de la cueva de Platón”, desde donde solamente se perciben espejismos de la economía y las finanzas, dos actividades más desacopladas que nunca, como no consiguen entender los (s)ociólogos y contadores del paleolítico inferior que no saben nada de ninguna de las dos.

Por cierto, México es el segundo productor mundial de plata, detrás de Perú, aunque se la lleven masivamente las mineras de la anglósfera ante la complacencia del Ejecutivo neoliberal y la displicencia del disfuncional Congreso.

The Gold Anti-Trust Action Committee (GATA)
Más allá de las consabidas manipulaciones de los precios del oro y la plata, de lo que ha hecho una vida la feroz organización The Gold Anti-Trust Action Committee (GATA), por sus siglas en inglés), Mylchreest sentencia en forma dramática que “nos encontramos en la tercera guerra del oro desde la Segunda Guerra Mundial, Estados Unidos y otros países e instituciones occidentales, notoriamente el FMI, perdieron la primera en los años 60 tardíos del siglo pasado ante los franceses, y la segunda en los años 70 tardíos con los países árabes”.

No estamos de acuerdo en las efímeras efemérides de una década –que se quedan alejadas de los epílogos reales– con los supuestos “vencedores” (franceses y árabes) de las previas dos guerras del oro, pero la visión presente de Mylchreest sirve de barómetro para percatarse de la dimensión geoestratégica de la onza de oro que está a punto de penetrar la barrera histórica de mil 300 dólares (por cierto, pronóstico indeleble de Bajo la Lupa desde hace seis primaveras).

Si Mylchreest se basa en el deambular durante una década del precio aurífero, sus asertos son muy discutibles, ya que en la “primera guerra del oro” no solamente el general De Gaulle fue derrocado por el movimiento estudiantil de 1968, sino que EEUU se repuso cuando Nixon abandonó en 1971 los acuerdos de Bretton Woods de paridad fija del oro con el dólar, lo cual diluyó el valor del metal amarillo con papel-chatarra y mediante la técnica muy teledirigida de la “flotación” por los centros financieros anglosajones.

De igual manera, la “segunda guerra del oro” –empujada por el “choque del petróleo” y las apuestas en favor del metal amarillo por Deutsche Bank– fue escamoteada con la deliberada hiperinflación del dólar por Paul Volcker (antecesor del israelí-estadunidense Alan Greenspan en la Reserva Federal).

Mylchreest se basa en “documentos desclasificados” del Departamento de Estado para “demostrar cómo en tales ocasiones (nota: en las dos guerras previas del oro) las autoridades de EEUU creyeron que podían desafiar la gravitación económica hasta el momento en que fueron rebasados por los eventos, cómo falsificaron (¡super-sic!) datos económicos para sostener al dólar y cómo negociaron arreglos secretos (sic) para impedir que otros países compren oro”.

Ahora entendemos la “inexplicable” repulsión al oro y a la plata del Banco de México ordenada por EEUU.

Mylchreest aduce que hoy la tercera guerra es “encubierta (¡supersic!)”, ya que “conspicuas ventas de oro físico han sido mayormente sustituidas por ventas de papel-oro en forma de futuros, derivados financieros, opciones, oro sin localización (¡supersic!) etcétera.

Nada nuevo bajo el sol de la desregulada globalización financiera: los mismos especuladores financieros hacen lo idéntico que con el “papel-petróleo”, es decir, la venta con papeles sin posesión de petróleo que no puede ser entregado físicamente debido a la descomunal desproporción especulativa entre la oferta física y la demanda virtual –lo cual abordamos en nuestro libro agotado ‘Los cinco precios del petróleo’ (Editorial Cadmo & Europa, Buenos Aires, 2006).

Aquellos que deseen profundizar sobre el oro físico sin custodia localizable, es decir, virtual, sugerimos la lectura de “Las instituciones suizas preguntan: ¿dónde está el oro” (Ron Holland, The Daily Bell, 18/9/10).

Mylchreest se emociona que “el velo haya sido levantado y que la charada (¡supersic!) entera haya empezado a desmoronarse” cuando Francia y los países árabes han sido remplazados por el gigante chino, “un oponente más temible”, cuyo gobierno promueve la tenencia de oro y plata por sus ciudadanos.

Laurence Williams, del portal MineWeb (4/5/10), se extasía con los hallazgos de Mylchreest: “la guerra se libra ampliamente con papel-oro, y no con oro físico, mediante futuros y opciones” (léase: los ominosos “derivados financieros”); afirma que la guerra es “encubierta”, y mientras EU (sumado del FMI y el restante del G-7) impide el alza del oro, China compra “a la baja, a cualquier precio y en forma subrepticia desde hace seis años, ocultando el incremento de sus reservas de oro mediante una cuenta que no reporta al FMI como reserva oficial de oro”.

Williams refiere un artículo en The Daily Telegraph (7/9/09) de Ambrose Evans-Pritchard, prominente portavoz de la City, quien reportó un “breve (sic) encuentro” con Cheng Siwei, anterior vicedirector de un importante comité del Partido Comunista Chino.

Cheng le hubo declarado a Evans-Pritchard que “China perdió fundamentalmente (sic) confianza en el dólar y pensaba trasladarse a un estándar parcial del oro mediante la acumulación de reservas en forma cautelosa para no disparar su precio”, mientras diversifica sus divisas a yenes y euros.

Conclusión: Tan no resultaron “vencedores” los franceses y los árabes en la primera y segunda guerras del oro, que los mismos proponentes de la tercera proclaman con evidencias que EEUU, el FMI y el restante del G-7 manipulan y controlan su precio más que nunca.

A juicio de Song, la dinastía de banqueros “esclavistas” Rothschild epitomiza el control y la manipulación de las divisas y el oro.

Sin la guerra del oro de por medio, solamente el binomio Rothschild-currency wars (“guerra de divisas”) aporta al día de hoy 192 mil entradas en Google, motivo de escrutinio para aquellos que en verdad deseen indagar (no los vulgares y perezosos wikipedistas de pacotilla).

La guerra del oro, verdadera batalla de titanes y matriz operativa de las guerras de las divisas, apenas empezó y será de reservado pronóstico sanguinario dada la legendaria letalidad de los Rothschild y su marioneta George Soros. Porque tampoco hay que perder de vista que desde el 18 de junio de 1815 en Waterloo, la dinastía de banqueros “esclavistas” Rothschild lleva ganadas todas las guerras del oro y las divisas.

El oro y la soberanía del individuo

Ver aca nota original.

16/10/2007 - Juan Ramón Rallo

El informe que acaba de publicar el Instituto Juan de Mariana, El patrón oro y la inflación en España (1972-2007), revela que desde finales de 1972 los precios se han multiplicado por más de 23 veces con respecto al oro, o dicho de otro modo, nuestra moneda, ya sea primero la peseta y luego el euro, ha perdido más de 23 veces su valor en 35 años.

Esta brutal depreciación de la moneda de curso legal, gestionada en régimen de monopolio por el correspondiente Banco Central, demuestra la absoluta ineficiencia de las autoridades estatales para mantener un dinero de calidad cuando éste no se encuentra ligado a ninguna mercancía que el mercado haya monetizado previamente.

Carl Menger ya explicó que el dinero es un proceso de selección empresarial en el mercado por la mercancía más líquida, esto es, aquella cuya utilidad marginal decrece más lentamente como se pone de manifiesto en su estrecho bid/ask spread. El oro fue elegido a lo largo del tiempo, y gracias a sus óptimas propiedades (su facilidad de transporte, almacenamiento y conservación, su enorme divisibilidad, ductibilidad, maleabilidad, no corrosividad, su escasez relativa, su homogeneidad, la dificultad de ser falsificado, su cualidad de metal precioso internacionalmente reconocido y ser imperecedero), como el bien más adecuado para servir como medio de intercambio y depósito de valor.

Si bien durante el siglo XIX y principios del XX, los gobiernos de todo el mundo rindieron pleitesía al oro, comprometiéndose a garantizar la plena convertibilidad de sus billetes con el metal áureo, a partir de la Primera Guerra Mundial trataron afanosamente de desmonetizar el oro para así tener pleno control sobre el dinero que manejaban sus ciudadanos. La utopía gubernamental siempre fue poder crear tanto dinero como quisieran sin que los individuos apreciaran envilecimiento alguno de la moneda y empezaran a demandar precios más altos, atesorar el valor en otras mercancías y a liquidar sus activos financieros para trasladarlos a otros países en lo que se ha venido a llamar "dinero caliente".

Si los ciudadanos aceptaban pasivamente el dinero que les imponía por curso forzoso el Estado, fuera cual fuera su calidad, la recaudación tributaria bien podría haberse sustituido por el incesante funcionamiento de las imprentas. El Gobierno gastaría tanto como quisiera sin dar nada a cambio y los individuos cargarían con las consecuencias en forma de carestía y privación.

El abandono de Bretton-Woods por parte de Nixon no sólo supuso la mayor suspensión de pagos de la historia, sino también la destrucción de los últimos lazos entre el oro y el sistema monetario internacional. Muchos economistas predijeron que si el dólar dejaba de ser convertible en oro, los precios del oro se hundirían ya que perdería su demanda monetaria. La realidad ha sido que desde entonces el dólar ha perdido ya más de 21 veces su valor con respecto al oro. Y es que el billete verde no es más que un pasivo del Banco Central en suspensión de pagos y, como todas las deudas que cotizan en mercados secundarios, cuando el emisor suspende pagos pasan a cotizar con un brutal descuento (en el caso del dólar ya supone más del 90% de su valor nominal).

Este continuo envilecimiento de las monedas cuyo único punto de llegada parece ser su repudio total y definitivo no es un proceso sin consecuencias. El dólar, el euro y todo el dinero fiduciario en general es un pésimo dinero, lo que significa que cumplen mal con las funciones que se espera que debieran cumplir.

El patrón oro las cumple a la perfección, ya que sus dos grandes ventajas son la estabilidad de precios y de los tipos de interés, lo que se traduce en que el poseedor de oro puede hacer gala de una doble y fundamental soberanía: la soberanía del consumidor y la soberanía del ahorrador.

Como consumidor puede elegir entre consumir y no consumir sin que por ello tenga que perder el valor. Si acude al mercado y no encuentra nada que le agrade, simplemente restringe su consumo sin que la inflación devore sus expectativas de gasto. Es el empresario quien tiene que captar el oro para recuperar su inversión inicial; o bien proporciona lo que el consumidor desea y cuando lo desea, o tendrá que vender al descuento.

Como ahorrador dispone de un mercado de renta fija donde depositar su dinero sin que la inflación consuma el nominal y, sobre todo, puede decidir entre invertir o no en los mercados de capitales. Si la rentabilidad que le promete la inversión es demasiado reducida, atesorará el oro, con lo que las empresas y los bancos tendrán que ofrecerle remuneraciones más elevadas para captar su capital.

El dinero fiduciario despoja al individuo de esta doble soberanía. El consumidor que no gasta hoy se ve forzado a invertir, a comprar productos que no desea o a soportar una pérdida en el valor de su dinero. No son las mercancías las que persiguen al dinero, sino el dinero a las mercancías.

El ahorrador tampoco puede negarse a invertir sus fondos en cualquier proyecto que proporcione una cierta rentabilidad –por pequeña que sea– que le permita compensar en todo o en parte la inflación. Los tipos de interés, gracias a la expansión crediticia del Banco Central, se mantienen lo suficientemente bajos como para emprender proyectos que sólo resultan momentáneamente rentables con cargo al señoriaje que sufre el tenedor de dinero.

Sólo quienes abandonan este perverso esquema fraudulento son capaces de beneficiarse del sistema. Los especuladores afines al poder político anticipan las variaciones del tipo de interés y se lucran con la disminución o el incremento del precio de los bonos y de las mercancías, desestabilizando aun más los precios y los tipos de interés y propiciando el ciclo económico.

Otros inversores más honrados y no relacionados con el Estado han logrado cubrir sus posiciones modificando la composición de su cartera de activos. Los saldos de caja y los valores de renta fija han perdido valor frente a una constelación de activos que van desde el propio oro, otras commodities transitoriamente monetizadas, la propiedad inmobiliaria, y, sobre todo, la renta variable de calidad.

Las acciones con valor y con respectivas de crecimiento son hoy una de las pocas alternativas exitosas al envilecimiento monetario. Pero aun así, por muy grande que sea su calidad, no pueden constituir un patrón monetario universal. Simplemente no hay suficientes y su distinta y variable liquidez las hace inapropiadas para el intercambio.

El oro sigue siendo, pese a todos sus detractores, la única alternativa para restaurar la soberanía del consumidor y del ahorrador en el mercado. El dinero fiduciario es sólo una garantía de depreciación permanente, de violación continuada de los derechos de propiedad de quienes crean la riqueza en una sociedad.

Historia del oro, sus precios y como 

está ligado a la economía

Cronología del oro.

• Durante miles de años la humanidad comercio mayormente mediante el trueque, este sistema imperfecto de comercio sirvió durante muchisimos años antes de que se empiece a utilizar el oro como medio de intercambio.
• Aproximadamente 2500 años antes de Cristo los pueblos y comerciantes empiezan a tranzar y utilizar el oro como medio de pago.
• Aproximadamente en el año 700 antes de Cristo el pueblo de Lydia inventa por primera vez las monedas las cuales empezó a acuñar de una aleación llamada "electrum" que es la mezcla entre el oro y la plata. Esto le dió la posibilidad a la gente de contar exactamente el valor de los bienes en vez de estimarlos por un peso de oro determinado.
• Durante muchisimos años otras naciones y pueblos empezaron a utilizar diferentes medios de pagos, pero el más aceptado inclusive entre pueblos lejanos siempre fue el oro tanto en monedas como en bruto al peso. No se dejó de utilizar el trueque ya que sustituia.
• 1870 - 1914 En el siglo XIX Aparece el patrón oro. El patrón oro era la forma en que se organizaba el sistema financiero internacional en el siglo XIX. Consistía en algo tan simple como definir una divisa en términos de oro. Así, por ejemplo, el dólar americano estaba definido como una veinteava parte de una onza de oro y la libra esterlina era aproximadamente una cuarta parte de una onza de oro. Es decir, tener un dólar equivalía a tener un “vale por 1/20 onzas de oro” o que una onza de oro valía $20 y tener una libra esterlina era casi 1/4 onzas de oro o que una onza de oro costaba 4 libras.  Puesto que la definición de cada divisa en términos de oro era fija, bien podríamos decir que existía una moneda única mundial, que era el oro. Por motivos de comodidad la gente usaba billetes de papel para hacer las comprar y ventas. Luego, uno podía ir al banco a que le cambiaran el papel por su equivalente en oro. Más info acá

• 1914 - 1918 Primera guerra mundial. Se elimina el patrón oro temporalmente para que los países puedan afrontar sus gastos de guerra.
• 1919 Tratado de versalles. Tratado de reparación económica y territorial bajo el cual Alemania tenía que devolver las tierras y una reparación económica a los aliados (trayendola al presente era equivalente a casi $400,000 millones que eran inclusive más grandes que sus propias reservas) tan grande que algunos dicen que llevó a Alemania a la hiperinflación, además de este dinero y tierras tambien tenian que pagar con embarcaciones y carbón en grandes cantidades. Para más información click acá.
• 1920 - 1923. Hiperinflación alemana. Después de la I Guerra Mundial, que causó el caos en la economía mundial, el Tratado de Versalles obligó a los vencidos a indemnizar a los vencedores. La incapacidad de pagar las reparaciones fue una de las causas de la hiperinflación. Esta llegó a alcanzar la cifra de 1.000.000.000.000% en 1923 durante la ocupación francesa del Ruhr.
• Fin de la decada de los 20s. Restablecimiento parcial del patrón oro.
• 1929 Inicio de la Gran Depreción conocida como la crisis más larga y severa de la historia. Inició con el crack de 1929 o jueves negro 24/octubre/1929 seguido del 28 y 29 del mismo mes y año denominados lunes y martes negros respectivamente, fué la caída más grande de la historia de la bolsa americana 90% de caída hasta 1932. La Gran Depresión fué la caída de las naciones industrializadas de la epoca. por una sobreproducción industrial y que la demanda de países europeos cayo de un día para otro por las grandes deudas que tenian en el sistema financiero el cual también colapsó. El indice industrial Dow Jones se empezó a recuperar recién a inicios de 1930 y volvió a caer en 1932  llegando a su nivel más bajo desde el año 1800. El Dow Jones tardó en recuperar el nivel de 1929 hasta el año 1954. El PBI americano cayo 60% y más de 4,000 bancos cerraron. Dependiendo del país que se analice, el final de esta crisis fue a fines de la decada de los 30s y para otros países fué a fines de la decada de los 40s.
• 1933 Roosevelt intenta eliminar el patrón oro inclusive llegando al extremo de prohibir a los americanos el tener sus ahorros en oro. Demonos cuenta que casi todos los políticos siempre tratarán de manejar el monopolio de la emisión de billetes sin respaldo porque esto les da posibilidades de gasto irresponsable, cosas que no se puede hacer bajo el patrón oro porque no estan permitidos de emitir billetes, los cuales son papeles que no implican ningúna responsabilidad jurida al Estado, eso quiere decir que si pierden si valor de un día para el otro, el Estado no se hace responsable.
• 1934 USA reestablece convertibilidad del dolar por oro para tenedores oficiales, pero esta vez ya no a $20 por onza si no a $35 por onza.
• 1939 - 1945 Segunda guerra mundial. Riesgo de emisión de dolares sin respaldo por parte de USA para poder cubrir los altos gastos de la gerra.
• 1940 Suspención de convertibilidad en oro en Europa.
• 1944 Bretton Woods. Se fija los tipos de cambio con el dolar en una banda de 1%. Se fija el precio del oro en $35 la onza troy.
• 1945 - 1989 y 1991 Guerra fría, duró desde el final de la segunda guerra mundial hasta la caída del muro de Berlin en 1989 y el golpe de Estado de la URSS en 1991.
• 1947 GATT. Plan Marshall - OECD. Prestamo para la reconstrucción.
• 1956 Crisis del canal de Suez. Crisis de la libra esterlina.
• 1958 Tratado de Roma. Europa elimina restricciones en la cuenta corriente.
• 1961 Se inicia intervención en el mercado del oro. Se mantiene precio del oro y como resultado la cantidad de oro ya no era igual a la cantidad de dólares.
• 1963 - 1966. Se dan medidas de protección de la balanza de pagos de USA (IET, voluntaria préstamos, Q) Disuadir emisión en bonos americanos, limitación de bancos y tope de tasas.
• 1965 Empieza guerra de Vietman y política social de Johnson. Más gasto de USA, situación fiscal deficiente por la guerra y la política social.
• 1967 Devaluación de la libra esterlina.
• 1968 Separación del mercado del oro: oficial / privado $35 a tenedores oficiales.
• 1971 Agosto. Richard Nixon suspende la convertibilidad del dólar en oro. Con esta decisión, tomada de forma unilateral, arbitraria y por decreto, Nixon incumple el compromiso establecido en los acuerdos de Bretton Woods, 25 años antes, mediante los cuales cada 35 dólares emitidos debían estar respaldados por una onza de oro. A raíz de esta decisión, por primera vez en la historia, las divisas carecían de respaldo alguno. También establecen sobretasas del 10% a la importación.
• 1971 Diciembre. Acuerdo Smithsoniano, Bandas de 2.25 (1.125 para CEE) y el precio del oro sube a $38 por onza.
• 1972 Agosto. Estados Unidos devalúa oficialmente el dólar a 38 dólares frente a la onza de oro.
• 1972 CEE se expande a 9 (UK,IRL,DK)
• 1973 Marzo. La mayoría de las divisas adoptan el sistema de libre flotación.
• 1973 Mayo. Estados Unidos devalúa oficialmente el dólar a 42,22 dólares frente al oro. (Cifra que se mantiene hasta la actualidad)
• 1979 Se crea sistema monetario europeo.
• 1980 Se libera el mercado de capitales de Japon.
• 1980 Enero. El oro alcanza máximos de 850 dólares la onza, como consecuencia de la elevada inflación y de los altos precios del petróleo. Eventos geopolíticos como la invasión por parte de la Unión Soviética de Afganistán y como la revolución iraní impulsan a los inversores a refugiar sus ahorros en metales preciosos.
• 1981 - 1986. CEE se expande a 12 (GR, E, P)
• 1991 - 1992. Tratado de Mastricht. Unificación monetaria - Euro. Creación Unión Europea.
• 1993. CEE se expande a 15 (S, F, Au)
• 1998 Mayo. Se establece quién cumple criterios de Mastricht y fijación de paridades.
• 1998 Junio. Se inaugura el Banco Central Europeo.
• 1998 Diciembre. Se fijan definitivamente las paridades y el Euro se convierte en moneda oficial.
• 1999 Agosto. El precio del oro cae a mínimos de 251 dólares la onza ante los temores que los bancos centrales se desprendan de sus reservas y ante el hecho de que las compañías productoras de oro estaban vendiendo su producción en adelantado para protegerse de la caída de los precios.
• 1999 Octubre. El oro alcanza máximos no vistos en 2 años de 338 dólares la onza después de que en septiembre 1999, 15 bancos centrales europeos firmaran el Central Bank Gold Agreement en Washington, en el cual se comprometian a limitar las ventas de oro conjuntas a 400 toneladas anuales durante 5 años Central Bank Agreement I - Click acá para más información.

 

• 2002 Enero. Empieza a circular el euro y se retiran las monedas nacionales.
• 2003 Diciembre. El precio del oro supera los 400 dólares la onza, niveles no vistos desde 1988. Los inversores comienzan a comprar oro como protección.
• 2004 Septiembre. Se firma la renovación del Central Bank Gold Agreement y 17 bancos centrales europeos deciden limitar las ventas de oro a 500 toneladas anuales hasta 2009 Central Bank Gold Agreement II - Click acá para más información.
• 2005 Noviembre. El oro alcanza los 500 dólares la onza, hecho que no sucedía desde diciembre de 1987.
• 2006 Abril. El oro supera los 600 dólares la onza debido a la debilidad del dólar, los altos precios del petróleo y el riesgo geopolítico reinante. Inversores particulares como fondos de inversión empiezan a interesarse por la inversión en metales preciosos como forma de proteger el poder adquisitivo.
• 2006 Mayo. El oro supera los 730 dólares la onza.
• 2006 Junio. La cotización del oro cae 26% hasta los 543 dólares la onza.
• 2007 Noviembre. Los precios del oro alcanzan los 845 dólares la onza.
• 2008 Enero. El oro supera los máximos nominales alcanzados en 1980 de 850 dólares
• 2008 Marzo. Por 1º vez en la historia el oro cotiza en 1000 dólares la onza
• 2008 Septiembre. Quiebra de Lehman Brothers, el oro sube 50 dólares en una sola sesión ante los temores de una quiebra en las bolsas.
• 2009 Abril. China anuncia que desde el 2003 había aumentado sus reservas de oro de 600 toneladas a 1.054 toneladas.
• 2009 Agosto. Los bancos centrales europeos renuevan el Central Bank Gold Agreement y acuerdan limitar las ventas de oro en 400 toneladas anuales Central Bank Gold Agreement III - Click acá para más información
• 2009 Noviembre. El Banco Central de la India compra 200 toneladas de oro al Fondo Monetario Internacional.
• 2009 Diciembre. El precio del oro ante la debilidad del dólar supera los 1200 dólares la onza.
• 2010 Mayo. La cotización del oro alcanza máximos de 1230 dólares la onza ante los temores sobre la crisis crediticia que azota Europa. Por 1º vez marca el oro marca los 1000 euros la onza.
• 2010 Junio. La onza de oro marca máximos de 1.264 dólares, debido a la creciente demanda de inversión y a falta de confianza en la recuperación económica internacional.
• 2010 Septiembre. El oro vuelve a marcar máximos nominales de 1280 dólares.
• 2010 Noviembre. El oro vuelve a marcar máximos nominales de 1384 dólares.
• 2011 Marzo. El oro vuelve a marcar máximos nominales de 1445 dólares y no parece que va parar de subir con respecto al dolar o mejor dicho el dolar parece que no va a dejar de perder su valor como moneda.
• Estimados dicen que el precio de la onza troy de oro pueden pasar la barrera del los $5,000 y otros hablan hasta de $10,000. Solo el tiempo lo dira. 

  

Fabrizzio Garmendia

Sistemas crediticios a travez de capitales 

de fondos colectivos (TIPO PANDERO)

Este articulo nace a raiz de algunos conocidos estuvieron hablando del tema y casualmente yo también fuí a ver y enterarme de como funcionaban Maquisistema y Pandero ya que quería comprarme un automovil nuevo. El tema extra y de fondo de este articulo es un tema financiero para averiguar si realmente vale o no la pena sacar un automovil bajo estos tipos de sistemas. Debido a la carencia de inteligencia financiera en la población, estas compañias te cuentan una verdad a medias que te la puedes crees en un ratito si no analizas bien.

El análisis básico que todos hacen es: Para comprar un certificado de $11,500 pago 60 cuotas de $236.83, osea al final del periodo pago $14,210.80. En total "solamente" $2710.80, más la comisión de ingreso que es 4.75% del monto del certificado que es $547 sumaria un total de $3257 en 60 meses. Al verlo así de simple parece que el sueño del auto nuevo se hizo realidad. Y hasta les creemos a los vendedores (que por cierto saben muy bien su chamba y como convencer a la gente) que la TEA es de 4% anual, pero haciendo el calculo con el monto del prestamo, periodos en meses y monto de las cuotas nos arroja una TEA de 9% aproximadamente, de entrada nos están mintiendo y como es medio complicado calcular las cuotas sin una computadora o calculadora financiera, les creemos facilmente lo que nos dicen.

La realidad está bien lejos de ser lo que ellos te cuentan. Para empezar, porque estas empresas tendrían un costo de fondeo más bajo que los bancos? ya que para sacar una tasa de 4% a la venta ya ganando utilidades y pagando tu operación tu costo de fondeo debería ser cercano a 0%. Esto es casi imposible de creer aunque podría ser ya que el fondeo proviene de los mismos ahorristas que te dan todo el cash más intereses para fondear tus operaciones y por dartelo no te cobran nada.

Pongamos mi caso en un ejemplo, ellos me prestaban $11,500 para que compre un auto ya sea que el certificado me sirva para pagar por completo el automovil  (y hasta te sobre dinero) o que use mi certificado más un poco de cash adicional para irme por un carro más caro. Por cierto no necesariamente tienes que comprar el carro. Pueden darte el cash para que tu lo dispongas.

Si uno quiere esperar hasta que por la suerte salgas sorteado y logra ser uno de los 3 primeros en ser sorteado para llevarse el carro puede ser que sea financieramente afortunado al poder disfrutar realmente de una tasa de interes baja y que el carro suyo sea pagado con el dinero en las siguientes 60 cuotas que le tocan que tienen un 9% de tasa de interes anual.  Para todo el resto de gente que no son los afortunados la espera se hace larga, pero la verdad es que poca gente tiene tanta paciencia para esperar 24 meses, se imaginan ser  el último en el sorteo del certificado? que hayas pagado 23 meses y recien al mes 24 te dan tu certificado? es por eso que casi todos adelantan la entrega pagando 24 cuotas que es lo que te piden para que esto sea factible. Al pasar un año, más de la mitad de las 60 personas que conforman el fondo ya hicieron su adelanto de dinero.

Ok, con todo ese preambulo vamos a lo financiero y el dinero. Si yo iba a adelantar las 24 cuotas debía pagar $5684.92 de cuotas más $ 547 de una comisión de ingreso, en total debía pagar en cash  en el día cero $6231.92. Esto en terminos financieros bancarios es cash que el cliente entrega para la compra del bien por adelantado, por tanto las cuotas no deben calcularse sobre el cash que prepaga en el periodo cero si no sobre lo que realmente le prestan. Es peor aún si le calculan intereses de un cash que el cliente le dá a la empresa, le estan prestando su propia plata con intereses. Esto es dificil de darse cuenta en plena explicación que le hacen los vendedores y muchos firman al instante. En otras palabras el vendedor hace que el cliente compre por impulso porque ya quiere el automovil.

En mi caso el auto que quería era un Nissan Sentra que cuesta $10,100 entonces además de todo lo anterior me iban a sobrar $1400 ya que el certificado mínimo a comprar era el de $11,500. Este saldo extra te lo descuentan de las últimas cuotas osea ($1400/$236.83) 5.91 cuotas menos que me iban a cobrar para hacer un total de 30 meses pagando las cuotas más un saldo mas pequeño en el mes 31. Esto en verdad deberian descontarlo del capital para que las cuotas bajen, pero en el caso de ellos una vez firmado el contrato, si o si pagas los intereses así quieras prepagar el capital.

La pregunta más importante para darse cuenta si es o nó conveniente este tipo de sistemas es: que cantidad de plata me prestaban realmente si quiero adelantar la entrega de mi certificado y no esperar? El costo del carro menos el cash que aporto en el día cero. $10100 - $6231.92 es igual a $3868.68. Lo que casi nadie se da cuenta es que debo seguir pagando cuotas sobre $11,500 por 30.09 meses (menos los 5.91 meses que nos descuentan) y no sobre el monto que de verdad me prestan que son los $3868.68. Me cobran $7126.21 en 30.09 cuotas de $236.83 cada una y eso por el prestamo de tan solo $3868.68. No se si medejo entender de dan casi $4 mil, pero te calculan cuotas sobre $11,5 mil.

Voy a hacer una comparción con un crédito bancario vehicular para que veamos que es más barato, tomo la tasa anual TEA de 6.99% del Interbank para vehiculos. Compro un vehiculo igual al anterior con $10,100 de los cuales adelanto $6231.91 y el banco me presta $3868.68 a 30.09 meses (pongo esta cantidad inexacta de meses para que comparemos en condiciones justas las TEAs) la cuota saldría $140.16 osea $96.67 menos por mes, comparado con el otro sistema de fondos comunes. Estos $96.67 multiplicados por 30,09 meses da un ahorro de $2908.80 que seguro me servirá para comprarme otras cosas en estos 30 meses que vienen por haber hecho este calculo o comprar un auto pagando $3000 más en intereses.

Si saco los calculos del prestamo en el banco moviendo la variable tiempo. A 3 años la cuota saldría $119, si lo saco a 4 años la cuota sale $92 y si lo saco a 5 años la cuota sale $76. Osea que tengo aún más holgura financiera y puedo usar este cash en otras cosas.

Si lo saco como empresa o persona natural los calculos son iguales,  no por tener más crédito fiscal le voy a estar cargando de más costos financieros a mi empresa, jamas va ser conveniente pagar costos financieros o intereses más altos, así pague menos impuestos estoy teniendo un flujo más alto de salida de dinero de la compañía. Le restas liquidez.

Lo otro es que estas transacciones quedan fuera del sistema ya que estos sistemas de creditos no son considerados en la central de riesgos. Lo cual puede ser bueno para unos y malo para otros.  Algunos prefieren sacar buenos records de pago en la central de riesgos bancaria para hacerse más reputación de buen pagador y así en el futuro le den más dinero y a mejores tasas. Para otros, sobre todo los muy endeudados, sacar sus carros de esta forma es lo máximo ya la central de riesgos no detecta su sobre endeudamiento. La verdad es que si estas sobre endeudado es mejor comprar un carro más economico que sirva para el mismo objetivo que uno nuevo, por aparentar uno no puede ser irresponsable financieramente y pagar más dinero al banco de lo que debe. Si el carro es para fines comerciales y ganaras dinero con el que cubriran sus cuotas si sería una forma aceptable aún así uno esté endeudado ya que no compromete sus flujos de pagos para el prestamo.

Lo mismo pasa con las financieras de electrodomesticos que funcionan igual que las administradoras de fondos colectivos, pero de manera menos elegante. Son microfinancieras que en vez de darte dinero te dan artefactos en cuotas diarias, semanales y mensuales, haciendo el calculo son a tasas de interes bastante caras.

Espero les sirvan estas reflexiones antes de firmar un credito a una tasa efectiva anual TEA de entre 50% a 80% que es más caro que una microfinanciera, si no que super bien disfrazado y nadie se da cuenta.

En conclusión, es mucho mejor sacar el carro en un banco a una TEA de 6.99%. Y mejor aún si uno espera al motorshow de Lima, pero el que es organizado por las mismas marcas no por los bancos ya que allí los carros estan más baratos. En promedio entre 5% a 20% más baratos y también puedes sacarlo con banco.

Fabrizzio Garmendia

Cuanto vale realmente el dolar?

A travez de la historia de la humanidad existe  una evolución de los medios de pago. En las antiguas civilizaciones como Roma y China se utilizaba la sal como medio de pago, de allí es que proviene la palabra salario que era el pago mensual del sueldo en sal. Luego aproximadamente 2500 años antes de Cristo apareció en Egipto y Asia el nuevo estandar de pagos a travez de metales preciosos como el oro, la plata y el cobre. En el año 700 antes de cristo aproximadamente el reino de Lydia empezó a acuñar monedas de "electrum" que es una aleacion proveniente del oro y la plata de color amarillo pálido. Estas monedas fueron las primeras en ser valiosas, durables y portables. Mejor aún, estas no podian morir o podrirse en el camino al mercado. Además el utilizar monedas daba la posibilidad de "contar exactamente" la cantidad en vez de pesar todo aproximadamente. Toda esta evolución de los sistemas de pagos de la humanidad simplificó muchisimo el intercambio y el comercio en la historia.

Por mucho tiempo el valor relativo de las monedas era medido contra los metales preciosos, usualmente contra el oro o la plata. Allí es que los términos como "libra esterlina" o "patrón oro" o "gold standard" se originaron. En los tiempos modernos, las economías nacionales se han alejado de basar sus monedas en las reservas de metal. El oro ya no es más un criterio de valor desde que en 1971 Estados Unidos unilateralmente dejó de refrendar su papel moneda con oro y empezaron con lo que se  llama "dinero fiduciario" que es dinero que ya no se puede intercambiar en el banco central de Estados Unidos por oro. Esto implica que como usuarios del dinero fiduciario debemos creer en su valor a ciegas ya que tenemos fe en el gobierno que lo respalda, en este caso Estados Unidos. 

Aproximadamente desde el año 2500 antes de cristo hasta el año 1971 despues de cristo que es el año en que el presidente Nixon de Estados Unidos desafilia sus dólares del patron oro han pasado aproximadamente 4500 años. Son 4500 años en los cuales hemos utilizado el oro como respaldo de nuestras transacciones y ahora en estos ultimos 39 años simplemente damos fe de su valor por "el prestigio" del gobierno que lo respalda. El pensar que el papel moneda y el oro tienen el mismo valor se volvió en una de las falacias más grandes desde que Nixon hizo este cambio arbitrario y unilateral. en 1971.

Casi todo el planeta usa dólares tanto personas naturales como gobiernos, por tanto cualquier declive en el valor del dolar o devaluación se convierte en un problema planetario. La única constante en el comportamiento del dolar desde 1971 fué el comportamiento de devaluación de la moneda o pérdida de su valor. 

En el año 1971 una onza troy de oro estaba fijada en $35 y jamas en toda la historia de 4500 años de su uso  llegó a valer más que esto. Veamos entonces en estos dos gráficos si el dolar llego a mantener su valor o no  ya que el oro sigue valiendo lo mismo, pero es el dolar que cada vez vale menos con respecto al oro.

Como vimos en estos dos graficos el oro en estos ultimos 40 años subió lo que nunca subio en 4500 años. Desde 1971 subio de $35 la onza a $1370 la onza que fué su tope aproximado hasta octubre del 2010.  También podríamos decir que el oro no es más caro, si no que el dolar no logró mantener su valor con respecto a este.

Entonces para responder la pregunta del valor del papel moneda, cuanto vale un dolar? deberemos primero saber el valor de un dolar en oro en 1971. Una onza troy pesa 31,10 gramos. Por lo tanto un gramo de oro de 1971 valia $ 1,12, si quisieramos comprar la misma cantidad de oro hoy en octubre del 2010, necesitariamos aproximadamente  $ 44.05. Esto significa que el dolar perdió 38.14 veces su valor o que su caida en el valor o devaluación nominal es de 3814% mientras el oro que lo respalda sigue valiendo lo mismo. Pero  supuestamente nosotros como usuarios de los dólares debemos seguir teniendo fé en su valor ya que es fiduciario o basado en la fé que le tenemos al gobierno (tan responsable) que lo respalda.

El mayor problema es el financiero a nivel planetario debido a que muchas personas y países mantienen sus ahorros (RIN, reservas internacionales netas) en dólares. El caso de los países es peor  al caso de las personas, ya que por el tradado de Bretton Woods casi todos los países del mundo (click acá para ver una lista) deben mantener como moneda de reserva al dolar (entre otras, pero el dolar tiene más peso en su estructura) a pesar de que por irresponsabilidades en  la economía de Estados Unidos por su y emisión exagerada de billetes para pagar sus gastos corrientes (como el salvataje financiero "Bailouts" y demás) y sin sustento en el patrón oro, no se avisora donde parará la caída y emision de dólares sin respaldo y hay noticias que dicen que ya estan pensando en hacer otro salvataje.

Como respuesta final, podemos afirmar que el dolar no vale casi nada como moneda. Y como dice Robert Kiyosaki "cash is trash" el dinero es basura, es solo un papelito impreso. Todo el  valor del dolar es virtual o ficticio.  Es un valor que se mantiene por el simple hecho de que cada mes casi todos los países del mundo compran más y más  millones de dólares para mantener sus reservas y tipos de cambio estables (en base a una flotación sucia).

Hasta el momento ya han comprado y mantienen entre todas la naciones mas de 10 trillones de dólares. Este es el motivo principal por el cual aún ahora después de tanta irresposabilidad económica y financiera por parte de Estados Unidos, los dólares que mantenemos en el bolsillo diariamente aún son capaces de seguir comprando cosas. Aunque nuestros soles ahora valen más en cuanto tipo de cambio por su continua apreciación en reflejo del buen manejo macro del país, esta caída contra el Sol tampoco es muy real ya que el Perú ha venido comprando millones de dólares cada día desde que comenzo la crisis y esto hace que sigamos manteniendo el valor del dolar al igual que muchisimos países. En palabras más sencillas,  el dolar ya debió caer múcho más. Desde el año 2007 hasta la fecha el Perú ha comprado casi  US$ 21,000 millones para evitar la caida del dolar. Al igual que Perú, casi todos los paises del planeta hicieron la misma defensa a una moneda que no les pertenece, a una moneda que solo mantiene el valor por estas defensas planetarias de tipo de cambio. Veamos este cuadro obtenido del informe de inflación del BCR a septiembre del 2010. Para ver la fuente hacer click acá e ir a la página 88.

Desde un punto de vista liberal de mercado, hasta parece un poco ilógico seguir y seguir interviniendo  la economía con la compra de dólares y peor aún si es para comprar una moneda que se esta devaluando.

China mantiene 2,45 trillones de dólares en reservas (el pais con más reservas en el planeta) y el monto sigue creciendo día a día por sus exportaciones. Cada día los chinos pierden miles de millones por la devaluación del dolar. Dejo estas preguntas para su reflexión: Que pasaría se China se aburre de seguir perdiendo dinero  diariamente con sus dólares basura y adquiere otra moneda en vez de seguir comprando una moneda sin respaldo, que solo es fiduciaria? que pasaría con el resto de países si esto pasaría? Que pasaría con el dólar si todos los países empiezan a vender sus dólares? Las respuestas a todas estas preguntas, de repente nos darían como respuesta la catastrofe económica y financiera más grande de la historia del planeta porque el dolar llegaria a su valor real, segun mi estimación 97% más bajo de lo que ahora se cotiza o cerca a los 10 centavos de sol por dolar según mis calculos.

En cuanto a los ahorros de las personas, de repente es tiempo de ir pensando en ahorrar en otras monedas o invertir en algo que no pierda su valor. Recomiendo leer el artículo anterior posteado por Robert Kiyosaki para que vean en que cosas invierte este gurú de las finanzas personales que es un experto en estos temas.

Si comparamos la FED (Federal Reserve) de Estados Unidos con el BCE (Banco Central Europeo) tenemos dos casos completamente distintos en cuanto al manejo de emisión de billetes. Mientras la FED emite dólares sin respaldo cuando le da la gana al presidente de Estados Unidos, el BCE no puede hacerlo porque no tiene el monopolio ya que es un banco central que respalda a todos los países de la comunidad económica europea, por tanto un país no podría emitir unilateralmente sus euros para salvatajes ni gastitos extra como pasa en Estados Unidos.

Ok. con todo esto dicho, mi palabra final sería que no creamos mucho en el valor del dolar. Es ficticio y se mantiene gracias que todos los países siguen y siguen comprando dólares para que no bajen. Estados Unidos sigue y sigue emitiendo dólares diariamente y sin respaldo. Esto lo hace para hacer frente a sus costos sociales y salvatajes. Recordemos que el gobierno de Estados Unidos tiene el monopolio de la emisión de dólares por lo tanto no es sano para los países y personas seguir comprando dólares. Pregunto, que pasaría si Perú o cualquier otro país empezaran a hacer emisión inorganica y sin respaldo de billetes? creamos inflación. En el caso de Estados Unidos es distinto, que pasa si emiten más dólares? no crea inflación porque todos los países con la bajada del tipo de cambio compran más dólares para que no caiga el tipo de cambio interno.

Que raro como funciona el mundo, es ancho para algunos y angosto para otros.

Fabrizzio Garmendia

Porque los ricos se vuelven más ricos

Robert Kiyosaki 

 

2010: El mejor o el peor de los tiempos?

Por Robert Kiyosaki

Posteado en yahoo finance el martes 29 de Diciembre del 2009 a las 12:00AM

"Era el mejor de los tiempos. Era el peor de los tiempos.” 
­ – Charles Dickens

Se acabo la recisión? Los días felices estan de verdad aquí nuevamente? Parafraseando a Dickens, mi respuesta es, “Para las personas preparadas, el 2010 será el mejor de los tiempos. Para muchos otros, el 2010 será el peor de los tiempos.”

Las siguientes son unas cuantas de mis predicciones y razones detras de ellas…
Predicción #1:  El mercado inmobiliario volverá a caer.


La figura de arriba representa el grafico de las refinanciaciones de hipotecas. En terminos simples, una refinanciación de una hipoteca es cuando la hipoteca queda impaga. En tiempos normales, refinanciar era un proceso simple... pero estos no son tiempos normales. Algunos puntos interesantes:

1. En September del 2008, las refinanciaciones llegaron a los $35 billones (9 ceros) ese mes. Ese fue el tiempo exacto en que la crisis financiera estallo. Cuando la gente no podía pagar la refinanciación y comenzó a caer en impagos, la bolsa y la banca cayeron en crisis. 
2. El ojo de la tormenta: En el verano del 2009 las refinanciaciones de hipotecas fueron bajas -- cerca de $15 billones por mes. Aca es cuando el optimismo se empezó a ver por las "cifras en verde" de la economía. Estas cifras positivas eran el ojo de la tormenta. En el 2010, como lo veo yo, la segunda mitad del huracan financiero pegará nuevamente. Para fines del 2011, las refinanciaciones subiran cerca a $40 billones por mes. La tormenta no acabará en el 2012.
3. La primera mitad de la tormenta se dió principalmente por los impagos en las deudas subprime. La segunda mitad de la tormenta le pegará a los dueños de casa más solidos. La pregunta es, podrán capear la tormenta? Seran los Mac Mansion foreclosures los siguientes?
4. En America, hay más de 40 milliones de personas que tienen más de dos casas. Podrán afrontar el pago de dos o más hipotecas?
5. Desde que los valores de las casas cayeron, muchos dueños de casa se darán cuenta que deben más de lo que vale la casa. Los bancos seran amables con ellos?
6. Los tiempos de usar tu casa como un cajero automático se acabaron. Esto está quebrando a los detallistas y su negocio de venta al detalle de inmuebles. Los centros comerciales están en problemas. Los centros comerciales se estan quedando sin clientes lo mismo que los dueños de las tiendas cierran -- permanentemente. Esto llevará a la caída de las oficinas, almacenes, y otras propiedades comerciales.

Mi predicción:  Obviamente estos son los mejores tiempos si somos los compradores de propiedades en problemas y el peor de los tiempos si eres un vendedor.

Otras cosas que estoy viendo para el 2010:

1. Caerá China? La caída de America le pegó a China muy fuerte. Los chinos están despiendo millones de trabajadores. Solo el masivo rescate del gobierno esta manteniendo la economía a flote. Eventualmente el boom chino se acabará... pero será esto en el 2010? Solo el tiempo nos lo dirá.
2. Cuando America paró de importar de China, China paró de importar del resto del mundo. Esto afecta a los países asiaticos así como también a Australia, Brazil, y otros proveedores de materias primas.
3. El presidente de la Fed Ben Bernanke está remplazando la deuda toxica con deuda nueva. Protegiendo a sus amigos en los mega-bancos, está convirtiendo a U.S.A. en una nación zombie. La recisión terminó, pero America está entrando a una era que llamarémos La Nueva Depresión, un periodo en el cual los ricos se vuelven extremadamente ricos pero todo el resto se vuelve más pobre. Los impuestos matarán a todos aquellos que trabajan por un cheque al mes.
4. El dolar americano crecerá debilmente. Si el se fortalece, tendremos más desempleo porque nuestros productos se volverán muy caros y exportaremos menos.
5. El deficit crecerá.  Los rescates para los ricos están matando la economia.
6. Israel podría atacar a Iran. Israel no tolerará que Iran desarrolle poder nuclear, aún si Iran aduce que es por propositos pacíficos. Si hay un ataque, los precios del petroleo se iran al cielo.
7. El rebote del gato muerto. La actual recuperación de la bolsa probablemente se convierta en un gato muerto reboton. Si el Dow cae por debajo de 6500, 5000 podría ser su siguiente parada.

El mejor de los tiempos

Yo se que sueno dolorasamente pesimista. Se que mis predicciones son malas noticias para la mayoria. Pero para otros, las malas noticias son buenas noticias.
Los siguientes son los puntos brillantes para las personas que estan preparadas.

Predicción #2: Oro, Plata, y Petroleo continuarán siendo inversiones seguras en el 2010.
El siguiente cuadro nos recuerda los precios finales anuales del oro y la plata:
            AÑO               ORO             SILVER
            2000               $  273             $  4.57
            2001               $  279             $  4.57
            2002               $  348             $  4.78                       
            2003               $  416             $  5.92
            2004               $  438             $  6.79
            2005               $  518             $  8.80
            2006               $  638             $ 12.78
            2007               $  838             $ 14.77
            2008               $  882             $ 11.33
            2009              $ 1100 (aprox) $ 17.50 (aprox)
            2010              $ 1379             $ 24.40 (adicionados por el traductor a la fecha de publicación)

PRECIO ORO 2000 al 2010 en US$ (adición traductor)

PRECIO PLATA 2000 al 2010 en US$ (adición traductor)

En 2009, El Dow hizo aproximadamente 18%. El Oro aproximadamente 25%. La Plata aproximadamente 50%.

Desde comienzos del 2009 hasta hoy 21 de octubre del 2010, el Oro subio aproximadamente 55% y la plata aproximadamente 115%. (Adicionado por el traductor en la fecha de publicación)
Para finales del 2010, Yo predigo qeu el Oro acabará en  $1,775 la onza, plata a $24 la onza, y el petroleo en $85 el barril. Si Israel ataca Iran, Estas predicciones explotarán.

Predicción #3: La siguiente crisis será la inmobiliaria de locales comerciales.
Los bienes raices de  flujo de caja operativo positivo serán más accesibles. Desde el 2010 hasta el 2012 será un buffet inmobiliario para aquellos que tengan cash y acceso a crédito.

Mis inversiones personales
Como dije en 2002, “Tu tienes hasta el año 2010 para prepararte.”
Las siguientes son cosas que hice yo para prepararme:

1. Empecé la compañia The Rich Dad en 1997 porque ví esta crisis venir. Por los pasados tres años, he ajustado los controles internos y me he preparado para la expansión global con un sistema de distribucion a travez de franquisias. La compañía es libre de deuda y con ingresos fuertes.
2. El 2009 fué mi mejor año para la inmobiliaria a la fecha. Con la Fed entregando grandes sumas de dinero y fondos de pensiones buscando por proyectos en los cuales invertir, mi compañia que maneja el negocio inmobiliario ha adquirido decenas de millones de dolares en propiedades en banca rota y proyectos en desarrollo. Los proyectos en desarrollo son accesibles nuevamente, como los salarios, materiales y costos de terrenos estan bajos nuevamente y el gobierno está entregando generosamente prestamos a 40 años con intereses bajos, sin garantía. La gente aún necesita un techo sobre sus cabezas.
3. Mis proyectos de desarrollo petrolifero lo han hecho bien. Perforamos tres posos y dimos con petroleo en dos de ellos. Las promociones en impuestos del gobierno para la exploración petrolifera se mantienen generosas, hasta para posos secos. Aún si la economía cae seguiremos quemando petroleo.
4. Saque el 90% de mi dinero de la bolsa en el 2007. Si la Fed sube sus tasas de interes, la bolsa y el mercado inmobiliario colapsaran.
5. Me estoquee de oro y plata entre los años 1996 el 2004.
6. Con la Fed imprimiendo trillones de dolares, el dinero es basura (cash is trash) y los ahorristas son los perdedores. Tan rapido como tengo exceso de dinero lo invierto en petroleo, inmuebles, oro y plata.
7. En un ambiente de cero interes, los deudores son ganadores... pero solo si tienen deuda buena... deuda que es pagada por sus inquilinos.

En Conclusión
Unos años atras, Japon era el "Rey del mundo financiero". La economia japonesa era la segunda más grande economía  -- hasta que la burbuja exploto en 1990.  El presupuesto de Japon cayó en deficit en 1993. Desde aquella epoca ha promediado un deficir de 5.4% del PBI por año. Como resultado, la deuda del gobierno japones es 200% del PBI de hoy. USA está siguiendo los pasos de Japon, y China está siguiendo a USA.

No veremos mucha inflación porque la Fed no puede imprimir mucho dinero para reemplazar las perdidas por la explosión de la burbuja crediticia. Tambien, las fabricas tienen mucha capacidad en exceso debido a la falta de demanda, lo que significa que los precios para los bienes de consumo se mantendran bajos y el desempleo se mantendrá alto. En vez de todo lo anterior, veremos inflación en el oro, plata y petroleo, algunas acciones, algunos sectores inmobiliarios, y la comida -- no porque los valores estan yendo para arriba sino porque el dolar se está yendo para abajo.
Bienvenidos a La Nueva Depresión. Y podrían estos tiempos ser los mejores tiempos para tí.

¡¡¡TE AMO PERU!!! ... Impresionante video sobre el país de los Incas.

 

Transformemos el Perú

Chávez muestra su cara más fea

September 29th, 2010 Martin Antonio Friedl  

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Chávez muestra su cara más fea al arremeter contra una periodista durante una rueda de prensa. La periodista simplemente le preguntó su opinión acerca de los resultados de las últimas elecciones legislativas en Venezuela. Según los últimos datos,  la oposición va recibir 1/3 de los legisladores habiendo ganado cerca del 50% del voto popular. Durante la rueda de prensa el presidente ataca a la periodista tildándola de “ignorante”. Formen ustedes su propia opinión:

¿Costa Rica: co2 neutral en el 2021?

De Felipe Castro, el El jueves, 23 de septiembre de 2010 a las 19:13
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Felipe Castro Truque

Carlos Roberto Montero

Revista Poder

Llegar a ser neutro en emisiones de dióxido de carbono (CO2) es un tema de amplia trascendencia nacional, tanto a nivel cultural como económico y político. Pero, querer serlo no es suficiente; la carbono neutralidad deberá ser un tema transversal en todos los asuntos de nuestro país, y en las acciones cotidianas de cada uno de nosotros. Tenemos un largo camino que recorrer con muchos retos y poco tiempo; y debemos dar el primer paso, el más importante: comenzar a reducir emisiones de gases de efecto invernadero (GEI), hoy.

Justamente para esto se diseñó la Campaña 10:10 Global, para comprometer a los actores más importantes del país –individuos, empresas, organizaciones y centros educativos– a una reducción del 10% de sus emisiones GEI en un plazo de 12 meses, comenzandoen el 2010. Esta iniciativa civil nació en el ReinoUnido, llega hoy a Costa Rica (http://www.1010global.org/cr) y es solo una pinceladade lo que viene en aras de nuestra meta: la CO2 neutralidadpara el bicentenario de nuestra independencia, el año 2021. En este contexto, Costa Rica emite solamente el 0.02% de las emisiones GEI a nivel mundial, prácticamente nada. Es más, hay más de un científico y ciudadano incrédulo que piensa, con certeza, que el ser humano no influye en el cambio climático global. Y solo falta ir una sola vez al Río Virilla para darse cuenta del desastre ambiental que los seres humanos podemos ocasionar, en nuestro propio hogar. Sólo nos quedan 20 años para balancear las emisiones de GEI a nivel global, para no entrar en un proceso de calentamiento global irreversible. Para Costa Rica, este cambio climático representa principalmente una redistribución de las precipitaciones, aumento del nivel del mar y fuertes marejadas en las costas. O sea, según el sector, más sequías, más inundaciones, más huracanes.

¿Entonces, cómo aterrizamos soluciones para este cambio en Costa Rica? La respuesta que le hemos dado es la Carbono Neutralidad. En términos simples, es una ecuación sencilla: A–B= 0. Lo que emitimos (A –pensando en reducir día a día esa cantidad–), menos lo que los bosques capturan (B), igual a cero. Hoy emitimos cerca de ocho millones de toneladas de CO2 (TCO2) cada año y nuestros bosques secuestran cerca de 4,5 millones, lo que genera un déficit de tres millones y medio. Ya hemos hecho una excelente labor de reforestación, pero no una reducción masiva de emisiones de CO2 en nuestra economía. Depende de nosotros cuál sea ese déficit para el 2021.

La estructura de contaminación de Costa Rica tiene una serie de ventajas para reducir emisiones exitosamente, las cuales nos permiten asumir un rol de liderazgo a nivel global. Sólo se necesita tomar las decisiones y acciones correctas; necesitamos dividirlos esfuerzos por sector de contaminación para poder crear proyectos efectivos y concretos. El mayor sector emisor de Costa Rica es el sector transporte (45%), y por sus características es mucho más fácil de sanear que los demás. Posteriormente tenemos la agricultura (40%), residuos (10%), generación eléctrica, entre otros.

La neutralidad de carbono y la reducción de emisiones no deberían ser un fin ambiental en sí mismo, sino un nuevo modelo económico, una nueva manera de desarrollar nuestras actividades económicas, culturales y de proyección de nuestro país. Ésta “Revolución Ambiental”, como algunos la llaman, representa la mayor oportunidad de desarrollo de la historia ya que es comparable con las Revoluciones Agrícola e Industrial que la precedieron. La Revolución Agrícola implicó reestructurar la economía alimentaría. La Revolución Industrial, por su parte, ha estado en marcha durante dos siglos, y se basa en la sustitución de la madera como combustible universal, por consumo de combustibles fósiles (petróleo) como fuente de energía principal y ha rediseñado nuestra movilización y comunicación; elementos esenciales del progreso.

Mientras la primera transformó la superficie de la tierra, la segunda está transformando su atmósfera. La Revolución Ambiental viene a sustituir estas “energías sucias” y contaminantes por unas más “limpias”, que armonicen con el medio ambiente. Se parece a ambas revoluciones, en el hecho de que cada una es dependiente del cambio a nuevas fuentes de energía y de igual manera afectará el mundo entero. Por este motivo es que la Neutralidad de Carbono es sólo un vehículo que utilizamos para un cambio socioeconómico, político y cultural, mucho más grande que sólo un cambio ambiental. Costa Rica en el tema ambiental puede ser cómo el Reino Unido de la Revolución Industrial; ser su centro de despliegue de nuevas tecnologías y conocimiento.

Costa Rica pasará por cambios estructurales importantes en las áreas más contaminantes o en riesgo. El cambio va a ser notorio. Lo bueno es que algunos actores empresariales y gubernamentales ya han comenzado y los entes financieros podrán ser grandes ganadores si logran desarrollar la arquitectura financiera necesaria, junto al gobierno, para fortalecer el entorno empresarial y social en el país. La amplitud del tema es clave para que estimulemos distintas industrias e integremos nuestro modelo económico entorno a este tema. Su impacto debe ser integral y por esta razón debemos ser especialmente meticulosos con la planificación estratégica y en igual medida a un ordenamiento territorial más eficiente del que disfrutamos hoy.

Estos cambios no son nada nuevo para Costa Rica. Con El Modelo Agro–Exportador y El Modelo de Sustitución de Importaciones aprendimos a sobrellevar cambios de modelo económico de manera exitosa. Creamos un plan maestro e integramos medios de producción, la producción misma, la articulación económica, la financiación de la producción, el papel del Estado, el uso de los factores productivos, la distribución de la renta y la estructura social. Ahora debemos hacerlo de nuevo teniendo como actividad propulsora y eje transversal la reducción de emisionesde CO2. Debemos tomar las lecciones aprendidasde nuestros antepasados, adaptarlas a la realidad nacional actual y emprender en este viaje con espíritu emprendedor e inspiración para trabajar. Los beneficios al concluir serán inmensos.

¿Iniciará el siglo XXI con una Revolución Ambiental? Algunos lo siguen pensando, pero nuestra sobrevivencia depende de ello. Sea o no verdad que el hombre ha creado este cambio climático, la tendencia global se mueve hacia economías bajas en emisiones, menos dependientes del petróleo y que aprovechen mejor los escasos recursos disponibles; en próximos análisis compartiremos casos exitosos de este movimiento.

Sólo el tiempo dirá si tuvimos éxito o no, aunque no entrar en este modelo económico, pudiendo fácilmente ser uno de los líderes a nivel mundial, sería desaprovechar una oportunidad única para CostaRica. En co2neutral2021 hemos comenzado a liderar con el ejemplo, junto a la Campaña 10:10 y otras importantes acciones que tenemos por delante, nos daremos a la tarea de impregnar con espíritu motivador a toda la sociedad costarricense…y queremos comenzar con usted.

Los 3 problemas estructurales más grandes
de la industria turistica del Cusco

Sin más preambulo son estos:

1. Baja capacidad de Machupicchu por su manejo insostenible.
2. Amenazas climaticas que corten el flujo de entrada a Machu Picchu.
3. Amenazas de posiciones dominantes de mercado. Monopolios y oligopolios.

El propósito de este articulo es incentivar la mejora del sector turismo y motivar al Estado a realizar acciones que nos lleven a un manejo de la industria que sea beneficioso para todos.  Motivar en ellos la ejecución de las acciones para que estos problemas terminen y esperamos puedan asegurarnos su solución, caso contrario jamas podremos hablar de los 10 millones de turistas que el país pretende atraer o los 4 millones que el Cusco como region proyecta para el 2020.

Estos no son todos los retos que tiene pendiente la industria, pero a nuestro modo de ver son los que más repercuciones negativas tienen. El la Cámara de Comercio del Cusco se tiene un análisis  competitivo del cluster de turismo del Cusco en el cual abarcamos con detalle todos los problemas y soluciones para la industria. Este trabajo servirá de base para la presentación magistral de Michael Porter en el Cade del 2010 y estará a dispocisión del público en este blog despues del Cade.

Pasaremos a describir uno por uno estos problemas y dar ideas de solución.

1. Baja capacidad de Machupicchu por su manejo insostenible. Debido al manejo corto de visión económica y social del administrador de Machu Picchu, el Instituto Nacional de Cultura INC ha dado su veredicto en contra del desarrollo sostenible de nuestra región.
   Juan Julio Garcia, Director Regional del INC, informó a la Agencia Andina que la capacidad tope de turistas que pueden entrar a la ciudadela maravilla tendría un tope de 2,500 turistas por día.
   Esto nos da un calculo de  912,500 turistas anuales como capacidad máxima. (ver noticia acá)
   Para el INC, el desarrollo económico y progreso social de su pueblo son temas secundarios, su objetivo principal es que haya menos turistas de tal modo que Machu Picchu queda intacto. No se dieron cuenta que con tan solo ponerle una puerta de salida distinta de la entrada a Machu Pichu ya casi podrias duplicar la capacidad ya que los turistas no tendrían que transitar 2 veces por el mismo camino y en sentido contrario de otros turistas que siguen entrando.Que pasa si hay más accesos y más salidas?, Que pasa si se crean circuitos únicos? Que pasa si se dan tickets por horas a los turistas? Que pasa si usamos nuestra creatividad para lograr aumentar la capacidad sin dañar las ruinas? Que pasa si contratamos con todo el dinero que tenemos y no podemos gastar un experto en sitios arqueológicos a nivel mundial con el propósito de que haga un plan de incremento de la capacidad? claro no se debe quedar en un plan, se debe ejecutar. Todo esto es pensar en la sostenibilidad no solo de Machu Picchu si no en el progreso del Cusco como región. Todo eso no se lo podemos pedir a una institución cuyo fin es simplemente cuidar y restaurar las ruinas.  El sector privado tiene la esperanza  de que este problema y los demás puedan ser solucionados con un manejo más gerencial y no uno burocrático, corto de visión de futuro y con una misión tergiverzada dentro de una sociedad que vive del turismo y del patrimonio que ellos cuidan.
2. Amenazas climaticas que corten el flujo de entrada a Machu Picchu. Si se dan cuenta los tres problemas tienen que ver con Machu Picchu. La realidad es esa, Machu Picchu es el ancla más importante de Perú y Cusco en terminos comerciales y marketeros de percepción a nivel global , es lo que más jala ventas y turismo. Esto lo comprobamos a finales de Enero y todo Febrero del 2010 cuando virtualmente el clima (3 días de lluvia seguida) saco a Machu Picchu de la oferta vendible. Resultado, una  caida del 95% de los ingresos del sector. Entonces, que no nos vengan con cuentos de que vendran turistas por otros atractivos, eso no es así y esa fué la demostración. Aquella caída del sector fué literalmente una catastrofe, los cusqueños y peruanos del sector nos dimos cuenta que sin Machu Pichu nadie visitaría otros lugares secundarios. Nos dimos cuenta que  si no existiera Machu Picchu nadie iria a Pisaq, Moray, Ollantaytambo, Cusco Ciudad, Cañon del Colca,  Lineas de Nazca o Lago Titicaca. Por lo tanto el sector privado se pregunta: el Estado nos puede asegurar todos los años en epoca de lluvias un flujo constante a Machu Picchu? Que hace falta para que si nos lo puedan asegurar? Estan ya seguros que no pasara lo mismo en el 2011 o 2012 y en adelante? si no estan seguros deberian estar trabajando ya en esto ya que quedan pocos meses. O pensar como colocar a toda la gente del sector que perderá sus trabajos. Poniendolo en terminos de ingresos perdidos, cada día los turistas dejan alrededor de 7.5 millones de soles en la ciudad del Cusco. Este gasto durante la crisis se fué a 375 mil soles diarios, les aseguro que con estos ingresos ninguna industria podría sobrevivir. Nos tienen que asegurar que esto no vuelva a pasar. Si no saben que hacer, por favor acerquensé a la Camara de Comercio del Cusco y nosotros como sector privado les diremos que debemos hacer.
3. Amenazas de posiciones dominantes de mercado. Monopolios y oligopolios. El tercer problema es el de la falta de control por parte del Estado (indecopi) en lo referente a concentraciones de mercado. En otras palabras la existencia de monopolios y oligopolios en la cadena de valor operativa para llegar a Machu Pichhu. Sin más preambulo hablamos del monopolio de buses Consetur y del oligopolio de trenes. Los dos están en potestad de usar su poder en detrimento de los bolsillos de los consumidodres y autorizados por la ley. Leer más detalles acá. Que hacer? Para el monopolio de buses. Liberar la ruta, no hablo de consesionar a más empresas la ruta ya que eso generaría un oligopolio y siempre hay riesgo de colusión (implicita o explicita) en su forma de consertación de precios, como pasa actualmente en los trenes, entraron 2 empresas más, por tanto ya no son un monopolio. Se convirtieron en un oligopolio y ahora creen que ya tienen disculpa aceptable porque ahora hay competencia en las líneas ferreas. Pregunto, los precios bajaron? Todos sabemos que No. Entonces que pasó? De todas maneras hay un riesgo de colusion entre estas compañias sea este explicito o implicito, eso lo tendrán que averiguar nuestras autoridades a  traves del Indecopi. La propuesta que hago desde este Blog es que se haga una carretera desde Cusco hasta la puerta de Machu Picchu de acceso libre y sin preferencias a nadie. Obviamente de manera sostenible, sin malograr el ambiente ni paisaje, etc. Esto sin lugar a dudas romperia los oligopolios y monopolios de transporte  de una vez por todas y se estaría siendo más justo con todos los empresarios en la repartición de ganancias y no romperiamos ninguna Ley por la cual estas empresas monopolicas u oligopolicas podrían demandar al Estado y que este termine pagandoles indemnizaciones y lucros sesantes. Muchos diran, la ecología, el ruido, arruinaria el ambiente, etc. No es así, ya que esto se debe hacer con los técnicos y especialistas en el rubro los cuales usando su creatividad nos den una solución optima pero que abarate el costo para los turistas y les de oportunidad a todos de ganar dinero y no solo a los dueños de estas 4 empresas que gozan de posiciones de dominio en el mercado. Acá mismo está el tema de los aviones hacia el Cusco desde Lima. Indecopi ya calculó los coeficientes de Lerner para medir la concentración de mercado? Porque el pasaje de una de las aerolineas para turistas extranjeros que dura una hora cuesta casi $300? esto es correcto? Porque no hacen políticas de cielos abiertos para que los precios bajen por aumento y multiplicación del numero de aerolineas? ya pensaron en invitar a Perú a aerolineas Low Cost? Ya tomaron en cuenta que los pasajes en Europa en distancias similares  cuestan a veces menos de $50 y tomando en cuenta que los costos allá son más altos? Que pasa en Perú, porqué no podemos lograr esto para beneficiar a los empresarios del sector y a que los turistas puedan tener un presupuesto más bajo para llegar a Perú? Ojalá hagan algo, ya que nosotros como sector privado se los exigimos a cambio de los sueldos que ganan de nuestras contribuciones. Es su labor.

Nuestras autoridades nacionales, regionales y locales deben asegurarnos la neutralización de estas 3 amenazas para el sano crecimiento de la industria. Si quieren generar progreso, trabajo, inversión, crecimiento de la industria, más impuestos para hacer más obras, etc. deberán asegurar que estos 3 problemas se solucionen. Es urgente y no podemos seguir esperando más.

Un par de puntos adicionales de la industria cusqueña del turismo. El primero son las inversiones sin análisis, cada día hay más hoteles, agencias (cada persona es una agencia), más buses de turismo, mas guías, más operadores de turismo, etc. Lo que no crece es la demanda y la oferta no (segun INC no pasaremos del millón de turistas). No hay que ser un genio para saber en que acaba esto. Una industria que pelea en precios, con bajos margenes. Empresas quebrando por sus bajas ventas y margenes. Situaciones de insolvencia e impago de deudas y rotura de la cadena de pagos. Esto está pasando poco a poco ahora mismo. El segundo problema es que lo anterior está generando una burbuja en la cual los precios de inmuebles en el Cusco siguen y siguen subiendo (Cusco es más caro que París y  varias ciudades de USA para adquirir inmuebles), como hacemos frente a alquileres más altos, costos de adquisición de inmuebles más altos si los ingresos no suben porque no hay más turistas.

En Cusco predominan los inversionistas incautos, a los que espero este articulo les sirva. Gente que no se da cuenta que seguir invirtiendo en esta industria en el Cusco en este momento es una decisión llena de incertidumbre hacia el futuro y probablemente con un escenario muy peligroso de precios y margenes bajos debido al poco crecimiento de la demanda (por la capacidad limitada del ancla que jala todo Machu Picchu)  junto con la proliferacion de la oferta por el lado de los inversionistas borrego o ciegos que siguen a la manada sin pensar y siguen y siguen invirtiendo sin saber que estos problemas sin duda afectarán sus negocios y ganancias.

Se preguntaron alguna vez que piensan los inversionistas responsables? los que analizan estas cosas. Creen que todos estan tan seguros de invertir en Cusco? No creen que ya lo hubieran hecho?, porqué hasta ahora no hay más que 2 hoteles cinco estrellas en la ciudad? no hay mas de 5 en la región. Creen que ellos invertirán al rededor de 50 millones de US $ (que es lo que costaron los ultimos 5 estrellas que invirtieron en la región) para luego no poder vender y que el INC les diga que estos turistas que traen no podrán entrar a Machu Picchu?.

Lo que pasa es que hay que dar señales con acciones y resultados solidos y reales no solo estar hablando por hablar (como Alan Garcia asegura los 10 millones de turistas para el 2020? si pudiera le preguntaria en persona). Si Machu Picchu no puede recibir más gente y ya hay una oferta que mal que bien satisface la demanda (Cusco tiene 30,000 camas de capacidad diaria, Machu Pichu no pasa de 2,500 entradas diarias) si todo Febrero no venderemos porque las lluvias cerraran el paso a Machu Picchu, si llegar es carisimo por los oligopolios o monopolios que conservamos en cualquier momento aprovechando su poder de mercado suben los precios, encareciendo los presupuestos de los turistas. Si todo lo anterior  lo hubieramos arreglado hace tiempo, no creen que ya tendríamos más turistas? si todo esto estuviera ya resuelto creen que los turistas se decidirían más rápido a venir?. Todas las anteriores basicamente son preguntas para el sector público ya que en el sector privado ya sabemos las respuestas.

Lo primero es identificar el problema, lo segundo es solucionarlos. Estamos esperando por lo segundo y no podemos en el Cusco seguir esperando más.

Saludos a todos los lectores. Si tienen algún comentario, adición a estas mociones escribanlas abajo.

Fabrizzio Garmendia
Director de turismo para la Cámara de Comercio del Cusco.

Lista de Ideas de Negocios

¿Pensando en iniciar un negocio propio pero no sabes por donde empezar?. Pues bien, a continuación una lista de ideas de negocios que podrían ayudarte a dar el primer paso:

1. Servicios de Organización de Fiestas
2. Agencia de Espectáculos y Promoción de Artistas
3. Servicios de Cuidado de Ancianos
4. Servicios de Transporte Terrestre
5. Tienda de Ropa y Accesorios para Bebés
6. Tienda de Servicios para Mascotas
7. Analista y/o Valuador Inmobiliario
8. Reventa de Antigüedades y Colecciones
9. Sala de Belleza y Cosmetología
10. Arreglos Florales a Domicilio
11. Arte Gráfico para Publicidad
12. Reparación de Computadoras
13. Diseño de Sitios Web
14. Asesoramiento de Imagen
15. Consultor de Negocios
16. Academia de Futbol o Deportes
17. Escuela para Matrimonios Jóvenes
18. Oficina de Servicios Migratorios
19. Imparte Clases y Tutorías de tu Especialidad
20. Cuidado de Niños para Madres que Trabajan 
21. Oficina de Contrataciones (Recursos Humanos)
22. Capacitación Empresarial
23. Cafe Internet o Centro de Negocios
24. Cursos Básicos de Internet y Correo Electrónico
25. Servicio de Cliente Encubierto
26. Compositor de Jingles para Comerciales Radiales y TV
27. Confección de Uniformes Escolares
28. Decoración de Oficinas
29. Confección de Juegos de Ropa de Cama
30. Conversion de videos y musica VHS a DVD en Distintos Formatos
31. Desarrollo de Software a la Medida
32. Diseño de Hogares para Mascotas
33. Fotografía Profesional para Eventos
34. Guardería de Mascotas
35. Escuela de Baile
36. Amenizar Espectáculos Musicalmente
37. Alquiler de Equipo de Sonido e Iluminación para Eventos
38. Organización de Bodas
39. Espectáculos para Fiestas Infantiles
40. Recarga de Cartuchos de Tinta para Impresoras
INTERNET
41. Ofrece Cursos por Internet
42. Créate un Blog (recomendado)
43. Créate un Sitio para Audio o Vídeo Conferencias
44. Asesora por Internet
45. Escribe e-books y véndelos en la Red
46. Compra y Vende Artículos en Sitios de Subastas
47. Ofrece Asesorías Virtuales por Correo
48. Créate una Pagina y Vende Publicidad
49. Marketing o Correo Masivo
50. Crea una Red de Negocios
51. Traducción de Documentos
52. Vende Hosting
53. Curso Sobre Diseño de Sitios Web
54. Enseña Internet a Niños y Ancianos
55. Instala Redes para tu Comunidad
56. Trabaja como Freelance
57. Especialízate en Diseño Flash
58. Créate una Tienda Virtual
59. Asesora Café Internets
60. Distribuye Antenas de Internet

61. Venta de Pizza ! Todo el mundo come pizza todos los días.
62. Pastelería y Repostería, todos los días alguien tiene una ocasión especial.
63. Kiosco de Regalos y Obsequios: ideal para toda celebración.
64. Venta de Ropa de Bebes
65. Tienda de Lencería
66. Almacén de Ropa de Dama
67. Venta de Quesos y Cremería: buen negocio con muy poco mobiliario
68. Kiosko de Peluches: la ternura vende !
69. Kiosko de Accesorios para Damas: mujeres, un mercado ilimitado
70. Panadería: vende todos los días
71. Zapatería
72. Tienda de videojuegos y consolas
73. Tienda de Discos y Vídeos Musicales
74. Venta de Helados: puedes conseguir muy buenas franquicias
75. Venta de Accesorios Médicos y Ortopédicos
76. Tienda de Aceites y Lubricantes
77. Venta de Mobiliario de Oficina
78. Farmacia 24 Horas
79. Peluquería Especializada en Niños
80. Tienda de Mascotas