Sistemas crediticios a travez de capitales
de fondos colectivos (TIPO PANDERO)
Este articulo nace a raiz de algunos conocidos estuvieron hablando del tema y casualmente yo también fuí a ver y enterarme de como funcionaban Maquisistema y Pandero ya que quería comprarme un automovil nuevo. El tema extra y de fondo de este articulo es un tema financiero para averiguar si realmente vale o no la pena sacar un automovil bajo estos tipos de sistemas. Debido a la carencia de inteligencia financiera en la población, estas compañias te cuentan una verdad a medias que te la puedes crees en un ratito si no analizas bien.
El análisis básico que todos hacen es: Para comprar un certificado de $11,500 pago 60 cuotas de $236.83, osea al final del periodo pago $14,210.80. En total "solamente" $2710.80, más la comisión de ingreso que es 4.75% del monto del certificado que es $547 sumaria un total de $3257 en 60 meses. Al verlo así de simple parece que el sueño del auto nuevo se hizo realidad. Y hasta les creemos a los vendedores (que por cierto saben muy bien su chamba y como convencer a la gente) que la TEA es de 4% anual, pero haciendo el calculo con el monto del prestamo, periodos en meses y monto de las cuotas nos arroja una TEA de 9% aproximadamente, de entrada nos están mintiendo y como es medio complicado calcular las cuotas sin una computadora o calculadora financiera, les creemos facilmente lo que nos dicen.
La realidad está bien lejos de ser lo que ellos te cuentan. Para empezar, porque estas empresas tendrían un costo de fondeo más bajo que los bancos? ya que para sacar una tasa de 4% a la venta ya ganando utilidades y pagando tu operación tu costo de fondeo debería ser cercano a 0%. Esto es casi imposible de creer aunque podría ser ya que el fondeo proviene de los mismos ahorristas que te dan todo el cash más intereses para fondear tus operaciones y por dartelo no te cobran nada.
Pongamos mi caso en un ejemplo, ellos me prestaban $11,500 para que compre un auto ya sea que el certificado me sirva para pagar por completo el automovil (y hasta te sobre dinero) o que use mi certificado más un poco de cash adicional para irme por un carro más caro. Por cierto no necesariamente tienes que comprar el carro. Pueden darte el cash para que tu lo dispongas.
Si uno quiere esperar hasta que por la suerte salgas sorteado y logra ser uno de los 3 primeros en ser sorteado para llevarse el carro puede ser que sea financieramente afortunado al poder disfrutar realmente de una tasa de interes baja y que el carro suyo sea pagado con el dinero en las siguientes 60 cuotas que le tocan que tienen un 9% de tasa de interes anual. Para todo el resto de gente que no son los afortunados la espera se hace larga, pero la verdad es que poca gente tiene tanta paciencia para esperar 24 meses, se imaginan ser el último en el sorteo del certificado? que hayas pagado 23 meses y recien al mes 24 te dan tu certificado? es por eso que casi todos adelantan la entrega pagando 24 cuotas que es lo que te piden para que esto sea factible. Al pasar un año, más de la mitad de las 60 personas que conforman el fondo ya hicieron su adelanto de dinero.
Ok, con todo ese preambulo vamos a lo financiero y el dinero. Si yo iba a adelantar las 24 cuotas debía pagar $5684.92 de cuotas más $ 547 de una comisión de ingreso, en total debía pagar en cash en el día cero $6231.92. Esto en terminos financieros bancarios es cash que el cliente entrega para la compra del bien por adelantado, por tanto las cuotas no deben calcularse sobre el cash que prepaga en el periodo cero si no sobre lo que realmente le prestan. Es peor aún si le calculan intereses de un cash que el cliente le dá a la empresa, le estan prestando su propia plata con intereses. Esto es dificil de darse cuenta en plena explicación que le hacen los vendedores y muchos firman al instante. En otras palabras el vendedor hace que el cliente compre por impulso porque ya quiere el automovil.
En mi caso el auto que quería era un Nissan Sentra que cuesta $10,100 entonces además de todo lo anterior me iban a sobrar $1400 ya que el certificado mínimo a comprar era el de $11,500. Este saldo extra te lo descuentan de las últimas cuotas osea ($1400/$236.83) 5.91 cuotas menos que me iban a cobrar para hacer un total de 30 meses pagando las cuotas más un saldo mas pequeño en el mes 31. Esto en verdad deberian descontarlo del capital para que las cuotas bajen, pero en el caso de ellos una vez firmado el contrato, si o si pagas los intereses así quieras prepagar el capital.
La pregunta más importante para darse cuenta si es o nó conveniente este tipo de sistemas es: que cantidad de plata me prestaban realmente si quiero adelantar la entrega de mi certificado y no esperar? El costo del carro menos el cash que aporto en el día cero. $10100 - $6231.92 es igual a $3868.68. Lo que casi nadie se da cuenta es que debo seguir pagando cuotas sobre $11,500 por 30.09 meses (menos los 5.91 meses que nos descuentan) y no sobre el monto que de verdad me prestan que son los $3868.68. Me cobran $7126.21 en 30.09 cuotas de $236.83 cada una y eso por el prestamo de tan solo $3868.68. No se si medejo entender de dan casi $4 mil, pero te calculan cuotas sobre $11,5 mil.
Voy a hacer una comparción con un crédito bancario vehicular para que veamos que es más barato, tomo la tasa anual TEA de 6.99% del Interbank para vehiculos. Compro un vehiculo igual al anterior con $10,100 de los cuales adelanto $6231.91 y el banco me presta $3868.68 a 30.09 meses (pongo esta cantidad inexacta de meses para que comparemos en condiciones justas las TEAs) la cuota saldría $140.16 osea $96.67 menos por mes, comparado con el otro sistema de fondos comunes. Estos $96.67 multiplicados por 30,09 meses da un ahorro de $2908.80 que seguro me servirá para comprarme otras cosas en estos 30 meses que vienen por haber hecho este calculo o comprar un auto pagando $3000 más en intereses.
Si saco los calculos del prestamo en el banco moviendo la variable tiempo. A 3 años la cuota saldría $119, si lo saco a 4 años la cuota sale $92 y si lo saco a 5 años la cuota sale $76. Osea que tengo aún más holgura financiera y puedo usar este cash en otras cosas.
Si lo saco como empresa o persona natural los calculos son iguales, no por tener más crédito fiscal le voy a estar cargando de más costos financieros a mi empresa, jamas va ser conveniente pagar costos financieros o intereses más altos, así pague menos impuestos estoy teniendo un flujo más alto de salida de dinero de la compañía. Le restas liquidez.
Lo otro es que estas transacciones quedan fuera del sistema ya que estos sistemas de creditos no son considerados en la central de riesgos. Lo cual puede ser bueno para unos y malo para otros. Algunos prefieren sacar buenos records de pago en la central de riesgos bancaria para hacerse más reputación de buen pagador y así en el futuro le den más dinero y a mejores tasas. Para otros, sobre todo los muy endeudados, sacar sus carros de esta forma es lo máximo ya la central de riesgos no detecta su sobre endeudamiento. La verdad es que si estas sobre endeudado es mejor comprar un carro más economico que sirva para el mismo objetivo que uno nuevo, por aparentar uno no puede ser irresponsable financieramente y pagar más dinero al banco de lo que debe. Si el carro es para fines comerciales y ganaras dinero con el que cubriran sus cuotas si sería una forma aceptable aún así uno esté endeudado ya que no compromete sus flujos de pagos para el prestamo.
Lo otro es que estas transacciones quedan fuera del sistema ya que estos sistemas de creditos no son considerados en la central de riesgos. Lo cual puede ser bueno para unos y malo para otros. Algunos prefieren sacar buenos records de pago en la central de riesgos bancaria para hacerse más reputación de buen pagador y así en el futuro le den más dinero y a mejores tasas. Para otros, sobre todo los muy endeudados, sacar sus carros de esta forma es lo máximo ya la central de riesgos no detecta su sobre endeudamiento. La verdad es que si estas sobre endeudado es mejor comprar un carro más economico que sirva para el mismo objetivo que uno nuevo, por aparentar uno no puede ser irresponsable financieramente y pagar más dinero al banco de lo que debe. Si el carro es para fines comerciales y ganaras dinero con el que cubriran sus cuotas si sería una forma aceptable aún así uno esté endeudado ya que no compromete sus flujos de pagos para el prestamo.
Lo mismo pasa con las financieras de electrodomesticos que funcionan igual que las administradoras de fondos colectivos, pero de manera menos elegante. Son microfinancieras que en vez de darte dinero te dan artefactos en cuotas diarias, semanales y mensuales, haciendo el calculo son a tasas de interes bastante caras.
Espero les sirvan estas reflexiones antes de firmar un credito a una tasa efectiva anual TEA de entre 50% a 80% que es más caro que una microfinanciera, si no que super bien disfrazado y nadie se da cuenta.
En conclusión, es mucho mejor sacar el carro en un banco a una TEA de 6.99%. Y mejor aún si uno espera al motorshow de Lima, pero el que es organizado por las mismas marcas no por los bancos ya que allí los carros estan más baratos. En promedio entre 5% a 20% más baratos y también puedes sacarlo con banco.
Fabrizzio Garmendia
